Efter årets første kvartal forvalter ATP en formue på 710 mia. kr. Det er et fald på 2 mia. kr. siden pensionskassens opgørelse ved udgangen af 2023. 

”Vi har haft en periode præget af markante kursgevinster på aktier – og af stigende renter. Det første trækker vores resultat op; det sidste er ATP følsom overfor, da vi har mange obligationer i porteføljen,” udtaler adm. direktør Martin Præstegaard fra ATP i en pressemeddelelse. 

ATP har de seneste årtier kommunikeret, at formuen er delt op i to kasser: Afdækningsporteføljen, der til enhver tid skal sikre, at ATP kan leve op til sine forpligtigelser om at kunne udbetale pensioner til sine medlemmer, og bonuspotentialet, der skal levere et afkast i håb om, at udbetalingerne til medlemmerne løbende kan skrues op. Afkastet til bonuspotentialet skabes via ATP’s investeringsportefølje, der består af bonuspotentialet samt lånte midler fra afdækningsporteføljen.

Investeringsporteføljen gav afkast på 4,5 mia. kr. før skat, som svarer til 4,2 pct. af bonuspotentialet. Ved udgangen af kvartalet er værdien af bonuspotentialet 108 mia. kr.

Afdækningsporteføljen gav et negativt afkast efter skat på 4,3 mia. kr. Samtidig faldt værdien af ATP’s pensionsforpligtigelser med 3,9 mia. kr.

”Rentebevægelser vil altid påvirke størrelsen af ATP’s formue, men afgørende for vores medlemmer er det, at deres pensioner er uforandrede. Uanset rentebevægelserne udbetaler vi en pension, som er forudsigelig, garanteret og varer hele livet, og dér spiller vores sikre investeringer i obligationer en vigtig rolle,” udtaler Martin Præstegaard.

ATP opgør sin økonomiske robusthed i den såkaldte bonusevne. Den fortæller, hvor stort bonuspotentialet er i forhold til de garanterede pensioner. Bonusevnen var ved udgangen af første kvartal 17,9 pct. mod 17,1 pct. ved indgangen til2024.

”ATP’s har de seneste 10 år opnået et investeringsafkast på over 12 mia. kr. hvert år i gennemsnit. Takket være de afkast og en stabil bonusevne har vi formået at sætte pensionerne op fem gange siden 2014, enten til alle vores medlemmer eller til gruppen af pensionister. Det er vi stolte af. Samtidig har vi sat yderligere næsten 20 mia. kr. af til øget levetid på grund af fortsatte stigninger i danskernes overordnede levetid,” siger Martin Præstegaard.

Ved udgangen af første kvartal har ATP pensionsforpligtigelser for 564 mia. kr.